Abstract: C. G. Gilmore (2001)

Interest in the relevance of nonlinear dynamics to finance and economics has spurred the evolution of new ways to analyze time series data. Tests for chaos, based on a metric approach which measures spatial correlations, led to the development of the correlation dimension test for chaos and the BDS test for nonlinearity. More recently, a topological method has been introduced into the scientific literature which employs a simple qualitative test for chaos that is adaptable to the characteristics of financial data. A quantitative version is also presented here. Conflicting evidence exists about the presence of chaotic behavior in exchange-rate data. The qualitative topological test does not support evidence of a chaotic generating mechanism in these series. The quantitative form finds nonlinear dependence and is a useful diagnostic to determine the adequacy of ARCH-type models for this nonlinear structure.

Please note: The abstracts of the bibliography database may underly other copyrights.

Ihr Browser versucht gerade eine Seite aus dem sogenannten Internet auszudrucken. Das Internet ist ein weltweites Netzwerk von Computern, das den Menschen ganz neue Möglichkeiten der Kommunikation bietet.

Da Politiker im Regelfall von neuen Dingen nichts verstehen, halten wir es für notwendig, sie davor zu schützen. Dies ist im beidseitigen Interesse, da unnötige Angstzustände bei Ihnen verhindert werden, ebenso wie es uns vor profilierungs- und machtsüchtigen Politikern schützt.

Sollten Sie der Meinung sein, dass Sie diese Internetseite dennoch sehen sollten, so können Sie jederzeit durch normalen Gebrauch eines Internetbrowsers darauf zugreifen. Dazu sind aber minimale Computerkenntnisse erforderlich. Sollten Sie diese nicht haben, vergessen Sie einfach dieses Internet und lassen uns in Ruhe.

Die Umgehung dieser Ausdrucksperre ist nach §95a UrhG verboten.

Mehr Informationen unter www.politiker-stopp.de.

An examination of nonlinear dependence in exchange rates, using recent methods from chaos theory