Abstract: S. Ashe, P. Egan (2023)

It is of crucial importance that policymakers understand the level of convergence and synchronicity between the real and financial economy given the financial nature of the 2008 crisis. This paper aims to further such an understanding using recurrence analysis, which is a non-parametric technique frequently used in the sciences. The results suggest that evidence of convergence and syntonisation between the business and financial cycle in the US is visible. The technique presented in this paper has the potential to contribute to policy debates regarding early warning systems (EWS) and macro-financial linkages.

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Ihr Browser versucht gerade eine Seite aus dem sogenannten Internet auszudrucken. Das Internet ist ein weltweites Netzwerk von Computern, das den Menschen ganz neue Möglichkeiten der Kommunikation bietet.

Da Politiker im Regelfall von neuen Dingen nichts verstehen, halten wir es für notwendig, sie davor zu schützen. Dies ist im beidseitigen Interesse, da unnötige Angstzustände bei Ihnen verhindert werden, ebenso wie es uns vor profilierungs- und machtsüchtigen Politikern schützt.

Sollten Sie der Meinung sein, dass Sie diese Internetseite dennoch sehen sollten, so können Sie jederzeit durch normalen Gebrauch eines Internetbrowsers darauf zugreifen. Dazu sind aber minimale Computerkenntnisse erforderlich. Sollten Sie diese nicht haben, vergessen Sie einfach dieses Internet und lassen uns in Ruhe.

Die Umgehung dieser Ausdrucksperre ist nach §95a UrhG verboten.

Mehr Informationen unter www.politiker-stopp.de.

Examining financial and business cycle interaction using cross recurrence plot analysis